太晖观位于江陵城西门外约1公里，太湖港北岸，为湖北省重点文物保护单位。宋元时曾有草殿，明洪武二十六年（公元1393年），朱元璋十二子，受封于江陵的湘王朱柏，由于笃信神仙道教，"善道家言"，遂于此量地造林，营建新殿，至次年落成，经占卜，得未济卦之六五，于是命名为 "太晖观" 。

当时太晖观设有主体殿阁五座，偏殿、左右殿俱备，规模宏伟，殿宇高大。 殿内雕梁画栋，熠熠生辉，故有 "小金顶" 、"赛武当" 之称。